הראל מחקה מדד S&P500 וההשלכות המפתיעות

הראל מחקה מדד S&P500: השפעות, אסטרטגיות ואלמנטים מפתיעים

בשוק ההון, כל מנהל תיקי השקעות מחפש את הדרך המנצחת להביא את הלקוח שלו למקומות חדשים, ואחת מהאסטרטגיות הנפוצות ביותר היא כמובן ההשקעה במדדים. אז מה קורה כשחברה כמו הראל מחליטה "לזחול" בעקבות המדד של S&P500? האם מדובר בשיגעון או בטקטיקה מתוחכמת? בואו נצלול לתוך התופעה הזו בעולמות פיננסיים שהם לא תמיד כל כך רציניים, אבל בהחלט לא חסרים בהם סיבות לחשוב פעמיים.

מה זה בכלל S&P500 ולמה זה כל כך מגניב?

קודם כל, בואו נבין מהי ההגדרה של ה-S&P500. מדובר במדד שמכיל 500 חברות ציבוריות גדולות בארצות הברית – ובין השמות המובילים בו תמצאו את אפל, גוגל ואפילו אמזון. אז נכון, יש שיגידו שכל מה שקשור למדדים זה סתם עוד דבר שמגניב את האנליסטים, אבל בעידן שבו נתונים עבריים טסים בשמיים, S&P500 הוא אחד מהמדדים המובילים להבין את מצב הכלכלה האמריקאית.

למה הראל החליטה לחקות את המדד?

וכאן נכנסת לשיחה הראל. לא, מדובר לא באחת מהחברות שגרמו לך לחלום על כסף בחלומותיך, אלא במוסד פיננסי שאם לא הכרתם עד כה, הגיע הזמן להכיר. הראל בחרה לחקות את מדד סנופי – כי למה לא? אחרי הכל, השוק במצב תוכנה מעניין (כלומר, לא סתם קוד של פייתון שהוליך אותנו שולל). אז מה היתרונות?

• תשואות ישירות מהמובילות בשוק.
• פיזור סיכונים אוטומטי בין חברות שונות.
• היכולת להיות חלק מהשכונה של כל המגמות החמות והטכנולוגיות.

ועכשיו לעיקר: מה המחיר? האם אנחנו באמת מבינים מה הולך פה?

האם החיקוי באמת עובד? שאלות ותשובות

• שאלה: האם הראל תשיג תשואות טובות יותר מהשוק?
  תשובה: זה תלוי, אבל הראל בהחלט רשימה את עצמה כאופציה אזרחית עם יכולת לנצח.
• שאלה: האם חיקוי הזהיר הוא בחירה טובה?
  תשובה: במקרים רבים, לאכול את העוגה ולשמור עליה שלמה זה לא תמיד מתאפשר, אבל עם חוכמה אפשר להרוויח משניהם.
• שאלה: איך זה משפיע על מדדי הסיכון?
  תשובה: נכנסנו לעידן שבו אתם יכולים לשחק עם אש מבלי להיכוות. זה עדיין מסוכן, אבל יש אסטרטגיות שיעזרו.

השפעות על המוסדות הפיננסיים: השוק מדבר

מעבר להיבטים האישיים, הראל שכחה שאי אפשר רק לחקות, אלא גם לחזות את העדכונים. השוק לא עף באוויר רק בגלל שהראל עשתה את מה שהיא עשתה. היום יש מון חברות ייחודיות שמציעות דרכים חדשות למנהלי השקעות להשקיע בצורה חדישה. אז איך השוק מגיב?

• יש כאן שחקנים חדשים בשטח שמערערים את הבסיסים של חברה עם ניסיון.
• עם כל חיקוי זה מגיע אלמנט של תחרות – והלקוחות יודעים מה הם רוצים!
• אם עושים את זה כמו הראל, יכול להיות שזה ייצר גל חדש של מצטרפים.

אסטרטגיה: מה לומדים מהראל?

אמנם הראל יכולה להיחשב "תלמידה" לקיצון במדד החקיינות, אך אין ספק שיש פה משהו ללמידה. חשוב להבין שחקיינים נוספים בשוק וגם לקחת את הזמן לחקור.

השלב הבא: לאן הולכים מכאן?

לאחר הכל, השטים לא נגמרים. אחרי שהראל חיקתה את S&P500, מה עוד יקרה? האם נזכה לחוויות חדשות עם השקעות בפרופיל גבוה, או שזו רק ההתחלה של מהעשור הזה? כמו בכל שעל פיננסי, כדאי לנשום עמוק ולתכנן את המהלך הבא.

מה כדאי לנו לעשות?

• לבדוק את פירוט המדדים והחברות; להיות קשובים לעדכונים.
• להשוות את התשואות של הראל עם האופציות הקיימות.
• להתייעץ עם מומחים וגם עם עצמכם.

אז, הראל חיקתה את S&P500 – והיא עשתה את זה עם טוויסט של יצירתיות. זה לא מחייב שהעסק שלה יתמוטט או יעוף באוויר. הכוח של יצירתיות וחידוש בתחום הפיננסי בהחלט מראה שניתן למצוא את הדרך להצלחה גם בשיטות שנראו שגרתיות לעיתים, בתנאי שאנחנו יודעים לאן לפנות.

ולסיכום, האם הראל מצאה את המתכון הסודי להצלחה? רק הזמן יגיד, אבל בהחלט יש לה מקום לחדשנות והפתעה בקרב כל ענף ההשקעות.